Lastenkirjainstituutti edistää kotimaisen lasten- ja nuortenkirjallisuuden tuntemusta ja tutkimusta. Tietopalvelunsa, julkaisujensa ja järjestämiensä tilaisuuksien avulla instituutti palvelee yksityishenkilöitä, erilaisia kirjallisuus- ja kasvatusalan instituutioita sekä tiedotusvälineitä.

Lastenkirjainstituuttia pitää yllä kannatusyhdistys, jossa on sekä henkilö- että yhteisöjäseniä. Lastenkirjainstituutin kannatusyhdistys ry:n hallitukseen kuuluu 16 jäsentä.  Hallitus kokoontuu noin neljä kertaa vuodessa. Lisäksi instituutin toimintaa valmistellaan ja kehitetään työvaliokunnassa, julkaisutoimikunnassa ja kirjastotoimikunnassa.

Lastenkirjainstituutin sääntömääräiset yleiskokoukset pidetään kaksi kertaa vuodessa.